LLC Articles of Organization

Below is my translation of a sample Articles of Organization contract used in Saudi Arabia. Please note that I use US English conventions in all of my translations, which includes US legal terminology, so you may notice slight differences between my translation and others which use UK English.

أسماء الشركاء : 
1-               ------------------------------------------  طرف أول 
2-               ----------------------------------------- . طرف ثاني 
   أتفق الطرفان وهما بكامل أهليتهما المعتبرة قانوناً للتعاقد على تكوين شركة ذات مسئوليه محدودة وفقاً للشروط التالية :- 
أولاً : أسم الشركة 
شركة ------------- ( شركة ذات مسئوليه محدودة ) 
ثانياً : أغراض الشركة 
          إن الأغراض التي كونت لأجلها الشركة 
1-  استيراد وتصدير وبيع وشراء وتأجير وصيانة المعدات والآلات  الثقيلة والخفيفة والأدوات الكهربائية والميكانيكية وجميع الخردوات . 
2-     تأثيث وتجهيز المساكن والفنادق والخدمات اللازمة لذلك .
3-     المستلزمات المنزلية. 
4-      معدات المطابخ وتجهيز المطاعم .
5-      الاستثمارات العقارية - بيع - شراء - تأجير  
          وتزاول الشركة أنشطتها بعد الحصول على التراخيص اللازمة من الجهات المختصة . 
ثالثاً : الاندماج مع الغير :- 
                   يجوز للشركة أن تمتلك الأسهم أو الحصص في شركات أخرى قائمة أو تندمج معها ولها حق الاشتراك مع الغير في تأسيس الشركات المساهمة أو ذات المسئولية المحدودة لمزاولة نشاط مماثل أو متمم لها ، وذلك بعد استيفاء ما تتطلبه الأنظمة والتعليمات المتبعة في هذا الشأن ، كما يجوز للشركة أن تتصرف في هذه الأسهم أو الحصص على أن لا يشمل ذلك الوساطة في تداولها . 
رابعاً : المركز الرئيسي للشركة 
يكون المركز الرئيسي للشركة في مدينة ------ ، وللشركة الحق في افتتاح فروع لها متى اقتضت مصلحة الشركة ذلك بعد موافقة جهات الاختصاص . 
خامساً : مدة الشركة 
تأسست الشركة ( لمدة --------  سنوات ميلادية ) تبدأ من تاريخ قيدها في السجل التجاري ، وتجدد لمدة أو لمدد أخرى مماثلة ما لم يخطر أحد الشركاء الآخر برغبته في عدم الاستمرار ، ويكون ذ لك قبل انقضاء المدة الأصلية أو المجددة بستة أشهر على الأقل بخطاب مسجل على عنوانه . 
سادساً : رأس مال الشركة 
حدد رأس مال الشركة بمبلغ ( ------------ ) فقط ------ مقسمة إلى خمسمائة حصة نقدية متساوية ، قيمة كل حصة -------------  تم توزيعها على الشركاء كالأتي :

الشركاء         عدد الحصص قيمة الحصة    الإجمالي
                             
الإجـمــــــــــــالـي                          

وقد قام كل شريك بسداد حصته كاملة في رأس المال عند التوقيع  على هذا العقد .
( في حالة وجود حصص عينه يضاف وقدم قدم الطرف -------- حصة عينية هي ----------- وتؤول ملكية هذه الحصة إلى الشركة من تاريخ التوقيع على العقد وتنتقل جميع الحقوق والالتزامات المتعلقة بها إلى الشركة كما اتفق الشركاء على تقدير الحصينة العينية بمبلغ ---------- وهم مسئولين في عن هذا التقدير ) .
سابعاً : زيادة أو تخفيض رأس المال 
يجوز بموافقة الشركاء زيادة رأس مال الشركة إذا تمت الموافقة الزيادة في رأس المال عن طريق رفع القيمة الاسمية لحصص الشركاء ، أو إذا تمت الزيادة في رأس المال عن طريق إصدار حصص جديدة مع إلزام الشركاء بدفع قيمتها بنسبة مشاركة كل منهم في رأس مال الشركة ، وباستثناء الحالتين المشار إليهما أعلاه يجوز زيادة رأس مال الشركة بموافقة أغلبية الشركاء الذين يملكون ثلاثة أرباع رأس مال الشركة على الأقل  كما يجوز بموافقة الشركاء تخفيض رأس مال الشركة بشرط ألا يقل عن الحد الأدنى المنصوص عليه قانوناً وفقاً للأوضاع التالية :-
أ- إذا كان تخفيض رأس المال نتيجة زيادة عن حاجة الشركة وجبت دعوة الدائنين إلى إبداء اعتراضاتهم عليه خلال ستين يوماً من تاريخ نشر قرار التخفيض في جريدة يومية توزع في المركز الرئيسي للشركة ، فإذا اعترض أحد منهم وقدم للشركة مستنداته في الميعاد المذكور وجب على الشركة أن تؤدي إليه دينه إذا كان حالاً أو تقدم ضماناً كافياً للوفاء به إذا كان آجلاً .
ب- إذا كان التخفيض نتيجة خسارة الشركة وبلغت الخسارة ثلاثة أرباع رأس المال فلا يجوز للشركاء إجراء التخفيض .  
ثامناً : الحصص 
الحصص قابلة للانتقال بين الشركاء وكذلك ورثتهم الشرعيين ، ولا يجوز لأي شريك التنازل عن حصة أو أكثر من حصصه بعوض أو بغير  عوض إلا بموافقة باقي الشركاء ، ومع ذلك يجوز لباقي الشركاء استرداد الحصة أو الحصص التي يرغب أحد الشركاء في التنازل عنها طبقاً لأحكام القانون .  
تاسعاً : سجل الحصص 
تعد الشركة سجلاً خاصاً بالحصص يقيد به أسماء الشركاء وعدد الحصص التي يملكها كل منهم وكافة التصرفات التي ترد على هذه الحصص ، ولا ينفذ انتقال ملكية هذه الحصص في مواجهة الشركة أو الغير إلا إذا تم قيد السبب الناقل للملكية في السجل المذكور ، ويجب أن يشتمل بيانات السجل على كافة البيانات التالية :- 
1-               اسم الشريك ومهنته وجنسيته ورقم بطاقته أو جواز السفر .
2-                عدد الحصص وقيمتها التي يمتلكها في رأس المال . 
3-      عدد الحصص وقيمتها التي يتم التصرف فيها مع بيان نوع التصرف ( بيع - شراء - ميراث - هبة - إلى غير ذلك من التصرفات ) 
4-                اسم المتصرف والمتصرف إليه وتوقيعهما .
5-                تاريخ التصرف في الحصص .
6-                مجموع ما يملكه الشريك من حصص بعد إجراء التصرف وقيمتها . 
ويتم ترقيم صفحات السجل المذكور ترقيماً مسلسلاً ، ولا يجوز نزع أي صفحة من صفحاته أو إجراء أي كشط أو تغيير في البيانات المدونة به . 
عاشراً : إدارة الشركة 
أ‌  يتولى إدارة الشركة مدير تعينه جمعية الشركاء من بين الشركاء أو من غيرهم بعقد مستقل تحدد فيه سلطاته وصلاحياته ومكافأته ومدة تعينه . 
ب‌ يجوز لجمعية الشركاء عزل المدير المعين في العقد المستقل أو عقد الشركة دون إخلال بحقه في التعويض إذا وقع العزل بغير مبرر مقبول أو في وقت غير لائق .
حادي عشر : جمعية الشركاء 
تدعى جمعية الشركاء للانعقاد بناء على طلب مدير الشركة أو مراقبي الحسابات للنظر في أي أمر يجب عرضه على جمعية الشركاء ، كما تدعى جمعية الشركاء للانعقاد مرة كل سنة خلال الستة أشهر التالية لنهاية السنة المالية للشركة للنظر في تقرير مدير الشركة عن نشاطها ومركزها المالي ، وكذلك تقرير مراقب الحسابات واعتماد ميزانية الشركة وحساباتها الختامية وتقرير توزيع الأرباح وتعيين مراقب حسابات أخر أو إعادة تعيينه وتحديد أتعابه . 
ثاني عشر : قرارات الشركاء 
تصدر قرارات الشركاء بالإجماع فيما يتعلق بتغيير جنسية الشركة أو زيادة الأعباء المالية للشركة ، وفيما عدا ذلك يجوز تعديل عقد الشركة بموافقة أغلبية الشركاء الذين يمثلون ثلاثة أرباع رأس المال على الأقل ، ولا يجوز تعديل عقد الشركة بموافقة شريك واحد ولو كان يملك هذا النصاب أو أكثر ، وتصدر القرارات في المسائل التي لا تتعلق بتعديل عقد الشركة بموافقة الشركاء الذين يمثلون نصف رأس المال على الأقل ، وللشريك أن يوكل عنه من يراه لحضور اجتماع الشركاء في التصويت نيابة عنه وذلك بموجب توكيل مكتوب  وتعد الشركة سجلاَ خاصً تدون فيه محاضر وقرارات جمعية الشركاء ويوقع الشركاء الحاضرون على المحاضر والقرارات المتخذة . 
ثالث عشر : مراقبي الحسابات 
يكون للشركة مراقب حسابات يختاره الشركاء سنوياً بقرار يصدر منهم في جمعية الشركاء ، ويجب أن يكون من المحاسبين القانونين المرخص لهم بالعمل ، وعلى مراقب الحسابات ملاحظة تطبيق عقد الشركة وعليه مراجعة قوائم الجرد والحسابات الختامية السنوية وفحص الميزانية وتقديم تقرير سنوي عن ذلك إلى جمعية الشركاء ، وله في سبيل ذلك الإطلاع على جميع دفاتر الشركة ووثائقها والعقود التي تبرمها مع الغير ، وله أن يطلب الإيضاحات والبيانات التي يرى ضرورة الحصول عليها ويحدد الشركاء بقرار منهم أتعابه السنوية .
رابع عشر : السنة المالية 
أ‌      تبدأ السنة المالية الأولى من تاريخ قيدها بالسجل التجاري وتنتهي في ---------- من العام التالي ، وتكون كل سنة مالية بعد ذلك أثنى عشر شهراً . 
ب‌     يعد مدير الشركة خلال أربعة أشهر من انتهاء السنة المالية للشركة ميزانية عمومية وحساب الأرباح والخسائر ، وتقريراً عن نشاط الشركة ومركزها المالي واقتراحه بشأن توزيع الأرباح .
خامس عشر : توزيع الأرباح والخسائر 
توزع الأرباح النسوية الصافية بعد خصم المصروفات العمومية والتكاليف على النحو التالي :- 
أ- تجنب نسبة قدرها 10% من الأرباح الصافية لتكوين الاحتياطي ويجوز للشركـة أن توقف تجنيب هذا الاحتياطي متى بلغ نصف رأس المال .
ب- يوزع الباقي على الشركاء بنسبة حصص كل منهم في رأس المال ما لم يقرر الشركاء تكوين احتياطيان أخرى أو ترحيل رصيد الأرباح كلياً أو جزئياً للسنة المالية التالية . 
ج- في حالة تحقق خسائر يتحملها الشركاء بنسبة ما يملكه كل منهم من حصص في رأٍس المال أو يتم ترحيلها للسنة المالية التالية ، ولا يتم توزيع أرباح إلا بعد استهلاك تلك الخسارة ، وإذا بلغت خسائر الشركة ثلاثة أرباع رأسمالها وجب على مدير الشركة دعوة الشركاء للاجتماع خلال مدة لا تزيد على ثلاثين يوما من تاريخ بلوغ الخسارة لهذا الحد للنظر في استمرار الشركة مع التزام الشركاء بدفع ديونها أو في حلها قبل الأجل المعين في عقدها ، ولا يكون قرار الشركاء في هذا الشأن صحيحاً إلا إذا وافقت عليه الأغلبية ، ويجب في جميع الأحوال شهر هذا القرار بالطرق المنصوص عليها في القانون  ، وإذا استمرت الشركة في مزاولة نشاطها دون صدور قرار باستمرارها بالشروط المتقدم ة أو حلها أصبح الشركاء مسئولين بالتضامن عن سداد جميع ديون الشركة وجاز لكل ذي مصلحة أن يطلب حلها .
سادس عشر : انقضاء الشركة وتصفيتها 
تنقضي الشركة بأحد أسباب الانقضاء الواردة في القانون وبانقضائها تدخل دور التصفية وفقاً لأحكام القانون ، مع مراعاة أنه في حالة التصفية الاختيارية يلزم اتخاذ الأتي :- 
1-     إعداد مركز مالي للشركة في تاريخ صدور قرار الشركاء بحل وتصفية الشركة معتمد من محاسب قانوني يثبت قدرة الشركة على الوفاء بالتزاماتها وديونها تجاه الغير .
2-      سداد كافة حقوق الدائنين أو إبرام صلح معهم ، فإن تعذر ذلك فلا يتم تصفية الشركة إلا بعد صدور حكم بشهر إفلاس الشركة بناء على طلب الدائنين أو الشركة وفقاً للقانون  .
ثامن عشر  : الاخطارات
توجه جميع الإخطارات فيما بين الشركاء أو بينهم وبين الشركة بخطابات مسجلة أو بالفاكس على عناوينهم المبينة في سجل الحصص لدى الشركة والمنوه عنه بالمادة ( الثامنة ) من هذا العقد .
تاسع عشر : أحكام عامة 
1-   تخضع الشركة لكافة القوانين السارية المفعول . 
2-    كل ما لم يرد به نص في هذا العقد يطبق بشأنه أحكام القانون التجاري .
عشرون : نسخ العقد 
حرر هذا العقد من ثلاث نسخ ، استلم كل شريك نسخة منه للعمل بموجبه ، والنسخة الأخرى لتقديمها لرئيس القلم التجاري في المحكمة الابتدائية المختصة للجهات المختصة ، هذا وقد فوض الشركاء الأستاذ / --------- المحامي أو من  يفوضه أو يوكله في إتمام الإجراءات القانونية اللازمة لتأسيس الشركة والمتابعة لدى الجهات المختصة والتوقيع نيابة عنهم فيما يختص بهذا الشأن وتخصم المصروفات والنفقات والأجور والتكاليف التي تم انفاقها في سبيل تأسيس الشركة من حساب المصروفات العمومية .
والله الموفق ،،،
الشركاء 
الشريك الأول :                                                             التوقيع :
الشريك الثاني :                                                           التوقيع : 

LLC Articles of Organization

Member names: 
1-_____________________, the First Party

2-_____________________, the Second Party The Parties, being fully legally competent to enter into contracts, agree to form a limited liability company in accordance with the following terms:
First: Company Name
________________, LLC
Second: Company Purposes
The purposes for which the Company is formed are as follows:
1-Import, export, sale, purchase, leasing and maintenance of equipment, heavy and light machinery, electric and mechanical tools and all types of hardware . 
2-Furnishing and supply of homes and hotels and services necessary for that purpose.
3-Household necessities. 
4-Kitchen tools and restaurant supplies.
5-Real estate investments - sale - purchase - leasing
The Company shall carry out its activities after obtaining the necessary permits from the competent authorities. 
Third: Merger With Other Entities
The Company may own stocks or shares in other existing companies or merge with them. It may partner with third parties to establish joint stock or limited liability companies to carry out similar or complementary activities after fulfilling the requirements of the applicable laws and instructions in this regard. The Company may dispose of these stocks or shares, as long as no brokerage is involved in their circulation.
Fourth: Company Principal Office
The principal office of the Company is in _____, and the Company may open branches whenever the interests of the Company require, with the agreement of the competent authorities. 
Fifth: Company Term
The Company is established for a term of _______ Gregorian years commencing on the date of its registration in the Commercial Register, which will be renewed for the same term or a comparable term as long as none of the members expresses his/her wish not to continue at least six months before the expiration of the original or renewed term, in a letter registered to his/her address.. 
Sixth: Share Capital of the Company
The share capital of the Company is set at ______ only, divided into five hundred equal cash shares, each of which is worth _________, and which shall be distributed to the members as follows:

Company                            Number of Shares          Share Value       Total
                             
Total                         
Each member has paid his/her full share of the capital at the time of signing this contract.
(If there are in-kind shares added and the ____ Party has offered an in-kind share of _____, ownership of this share is transferred to the Company from the date the Contract is signed, and all rights and obligations related to it are transferred to the Company. The members have agreed to value the in-kind share at _______, and they are liable for this valuation.)
Seventh: Increase or Reduction of Capital
With the agreement of the members, the Company capital may be increased so long as it is increased by raising the nominal value of the shareholders’ shares or by issuing new shares while requiring the members to pay the value of such shares in proportion to their partnership in the Company capital, with the agreement of the majority of the members who own at least three quarters of the Company capital. With the agreement of the members, the Company capital may also be reduced, as long as it is not less than the legally stipulated minimum, in the following situations:
A- If the reduction in capital is a result of the capital exceeding the needs of the Company, the creditors shall be invited to make objections to the reduction within sixty days of the date of publication of the resolution of reduction in a daily newspaper distributed at the Company head office. If one of them objects and submits his/her documentation to the Company by said date, the Company shall settle his/her debt if it is due or issue adequate guarantee for its payment if it is not yet due.

B- If the reduction is a result of the Company’s losses and the losses amount to three quarters of the capital, the members shall not implement the reduction.  
Eighth: Shares
Shares may be transferred among members and their legal inheritors. No member may assign one or more of his/her shares, with or without compensation, except with the permission of the rest of the members. Moreover, the rest of the members may recover the share(s) that the member wishes to assign, in accordance with the provisions of the Law.  
Ninth: Shareholder List
The Company shall prepare a special shareholder list in which the names of the members, the number of shares owned by each of them and all the dispositions of these shares are recorded. Transfer of ownership of these shares will only be effective as far as the Company or third parties are concerned from the date of its entry in said register. The list must contain the following data:
1-Member name, occupation, nationality, ID number or passport number.
2-Number and value of shares of capital owned. 
3-Number and value of shares disposed of, with information on the type of disposition (sale - purchase - inheritance - gift - other disposition)
4-Names of the person carrying out the disposition and the person receiving it and their signatures.
5-Date of disposition of shares.
6-Total shares owned by the member after disposition and their value. 
The pages of said list shall be numbered consecutively, and no pages shall be removed, nor shall there be any erasure or change made to the data recorded in it.
Tenth: Management of the Company
A.‌  Management of the Company is entrusted to a Director, either selected from among the members or a third party, and whom the Shareholders Assembly shall appoint in an independent contract in which his/her powers, authorities, compensation and duration of appointment are specified. 
B.‌ The Shareholders Assembly may remove the director appointed in the independent contract or the company contract, without prejudice to his/her right to compensation if the removal is unjustified or unacceptable or occurs at an inappropriate time.
Eleventh: Shareholders Assembly
The Shareholders Assembly shall convene by the request of the Company Director or the Auditors to review any matter that needs to be presented to the Shareholders Assembly. The Shareholders Assembly shall convene once per year during the six months following the end of the Company’s fiscal year to review the Company Director’s report on its activities and financial position as well as the Auditor's report and to approve the Company budget, the final accounts and the dividends report, appoint a different Auditor or renew his/her appointment, and determine his/her remuneration 
Twelfth: Member Resolutions
Members shall issue resolutions by consensus on matters concerning changing the nationality of the Company or increasing the Company’s financial burden and other matters. Beyond that, the Company contract may be amended with the agreement of a majority of members who own at least three quarters of the capital. If one individual proposes a resolution to amend the Company contract, he/she must also meet this minimum ownership requirement. For resolutions unrelated to amendment of the Company contract, the minimum ownership requirement to propose a resolution is half of the capital. The member may authorize whoever he/she sees fit to attend the Shareholders Meeting and vote on his/her behalf through a written authorization. The Company shall prepare a special record in which the minutes and resolutions of the Shareholder Assembly are recorded and the attending members shall sign off on the minutes and resolutions. 
Thirteenth: Auditors
The members shall select an auditor for the company annually in a resolution issued by the Shareholders Assembly. The auditor must be a legally licensed accountant, and the auditor shall enforce the Company contract, review the inventory and annual final account reports, examine the budget and submit an annual report on this to the Shareholders Assembly. To that end, the auditor may review all of the Company’s ledgers and the papers and contracts it signs with third parties. The auditor may request clarifications and data that he/she finds necessary to obtain. The members shall determine his/her annual remuneration in a resolution.
Fourteenth: Fiscal Year
A.‌      The first Fiscal Year begins on the date of its registration in the Commercial Register and ends on _________ of the following year. Each Fiscal Year thereafter is twelve months long. 
B.‌     Within four months of the end of the Fiscal Year, the Company Director shall prepare a general budget and a profit and loss account, a report on the Company’s activities and its financial position,and his/her suggestions regarding dividends.
Fifteenth: Distribution of Profits and Losses
The Company shall distribute the net annual profits after deducting the general expenses and costs as follows:
A- The Company shall set aside 10% of the net profits to form a reserve, and the Company may suspend setting aside this reserve when it reaches half of the capital.
B- The Company shall distribute the rest to the members in proportion to each of their shares of the capital, as long as the members do not form other reserves or carry forward the profit balance entirely or in part to the following fiscal year. 
C- If losses occur, the members shall bear them in proportion to the shares of capital each of them own, or the losses shall be carried forward to the following fiscal year. The Company shall only distribute profits after these losses are consumed, and if the Company’s losses reach three quarters of its capital, the Company Director shall call the members to meet, within no more than thirty days of the date on which the loss reached this level, to look into the continuation of the Company, while members shall pay or liquidate their debts before the deadline specified in the Company contract. The member resolution on this matter is only valid if a majority agrees to it, and in all cases, the Company shall publicize this resolution as stipulated by the Law. If the Company continues to carry out its activities without publishing a resolution of its continuation by the terms laid out or its dissolution, the members become mutually liable for payment of all Company debts, and any interested party may request the Company's dissolution.
Sixteenth: Termination and Liquidation of the Company
The Company will be terminated for one of the reasons for termination detailed by the Law, and when it is terminated, it enters the liquidation stage in accordance with the Law, taking into consideration that, if the liquidation is optional, the Company shall do the following:
                1-Prepare a statement of the Company’s financial position on the publication date of the member resolution to dissolve and liquidate the company, approved by a certified accountant, demonstrating the Company’s ability to execute its obligations and debts to third parties.
                2-Pay of all creditors’ rights or reconciliation with them. Failing that, the Company will not be liquidated until after a ruling is issued declaring bankruptcy at the request of the creditors or the Company in accordance with the Law.
Eighteenth: Notices
Members shall send all notices, among members or between members and the Company, through registered letters or fax at their addresses listed in the Company shareholder list referenced in Article “Eighth” of this contract.
Nineteenth: General Provisions
1-The Company is subject to all laws in effect. 
2-The provisions of the Companies Law apply to anything not provided for in this contract.
Twentieth: Copies of the Contract
This contract is issued in three copies, one of which each member will receive to work under, and another copy to be submitted to the chief commercial registrar at the court of first instance of the competent authorities. The members have delegated Mr. _____, attorney-at-law, or whoever they delegate or authorize to complete the necessary legal procedures to establish the Company, follow up with the competent authorities and sign on their behalf on anything concerning this matter. The Company shall deduct the expenses, costs and wages spent to establish the Company from the general expense account.
In agreement,
Members
First Member:                                                             Signature:
Second Member:                                                           Signature: